Trong cuộc họp cổ đông vừa diễn ra vào đầu tháng 5, khi nói tới những bí quyết đầu tư thông thái, Warren Buffett đã khiến nhiều người bất ngờ khi cho rằng: "Sự ổn định về mặt cảm xúc quan trọng hơn nhiều so với chỉ số IQ cao". Điều này nghe có vẻ dễ dàng, nhưng thực tế nó giải quyết được nỗi đau của 99% nhà đầu tư.
Phố Wall đã thống kê và phát hiện ra rằng các nhà đầu tư có chỉ số IQ trên 140 có tỷ lệ lợi nhuận dài hạn thấp hơn 15% so với những người có chỉ số IQ là 120. Tại sao vậy? Những người thông minh dễ mắc phải tình trạng "quá tự tin".
Ví dụ, khi dịch bệnh tấn công thị trường vào năm 2020, nhiều nhà quản lý quỹ có trình độ cao đã bận rộn cắt lỗ, nhưng Buffett đã đi ngược lại xu hướng và tăng lượng nắm giữ của mình thêm 50 tỷ đô la Mỹ. Tại sao? Ông nói, "Tôi không hoảng sợ khi người khác hoảng sợ, vì tôi đã tính toán được giá trị nội tại của công ty". Đầu tư chứng khoán cũng giống như chơi cờ vua vậy, một chuyên gia nhìn vào tình hình chung, trong khi một người mới chỉ tập trung vào động thái tiếp theo.
Hãy cùng nói về sự ổn định về mặt cảm xúc. Ví dụ, năm ngoái, khi cổ phiếu AI đang bùng nổ và một người hâm mộ đã mua ba loại cổ phiếu này. Kết quả là, ông ta đã bán chúng trong cơn hoảng loạn khi giá cổ phiếu tăng 10%, nhưng vẫn giữ chúng khi giá giảm 20% và cuối cùng lỗ 30%. Ngược lại, Buffett đã nắm giữ cổ phiếu Coca-Cola trong 37 năm và chứng kiến 19 lần giá cổ phiếu giảm mạnh, nhưng ông vẫn kiên trì - không phải vì ông không quan tâm đến giá cổ phiếu, mà vì ông đã hiểu rõ về khả năng phát triển của loại cổ phiếu mình đang năm giữ, nên cảm xúc của ông rất ổn định.
Điều đáng suy ngẫm nhất là "công thức quản lý cảm xúc" của Warren Buffett: Ông dành 5 giờ mỗi ngày để đọc báo cáo tài chính và tin tức, nhưng lại dùng 70% năng lượng để nghiên cứu "những sai lầm có thể mắc phải". Ví dụ, khi chọn người kế nhiệm, ông đã cố tình chọn một nhà quản lý quỹ "không thích chạy theo những điểm nóng" vì "những người có thể tỉnh táo trong bong bóng có giá trị hơn những người có thể tính toán PE". Điều này làm tôi nhớ đến nguyên tắc sắt đá trong các khoản đầu tư trung và dài hạn: kiếm được nhiều tiền không dựa vào "hoạt động kỳ diệu" mà dựa vào "không mắc những sai lầm ngu ngốc".
Đối với các nhà đầu tư bình thường, làm thế nào để nuôi dưỡng sự ổn định về mặt cảm xúc? Hãy nhớ ba phương pháp đơng giản này: Đầu tiên, hãy thiết lập "thời gian bình tĩnh cảm xúc" cho việc đầu tư. Nếu bạn muốn mua cổ phiếu, hãy viết rõ ràng "lý do bạn mua" và "giữ chúng trong bao lâu", sau đó kiểm tra lại sau ba ngày để xem bạn có còn muốn mua chúng hay không.
Thứ hai, xóa ảnh chụp màn hình thu nhập tài khoản và thay đổi chỉ kiểm tra giá trị ròng một lần một tuần để tránh bị chi phối bởi những biến động hàng ngày. Thứ ba, hãy học từ "tư duy ngược" của Buffett. Khi mọi người xung quanh bạn đều bàn tán về một cổ phiếu nào đó, trước tiên hãy tự hỏi "đây có phải là đỉnh điểm của tâm lý thị trường không?"
Cuối cùng, có một khẩu hiệu treo trong văn phòng của Buffett rằng "Sự ổn định về mặt cảm xúc là cấp độ trí tuệ cao nhất". Theo tôi, điều này cũng đúng với những người bình thường như chúng ta - đầu tư không phải là giải quyết các bài toán mà là chơi một trò chơi với bản chất con người. Khi bạn có thể uống trà, đọc báo khi thị trường lao dốc và bình tĩnh xem xét thị trường khi thị trường tăng vọt, bạn đã bước vào cánh cửa đầu tư trung và dài hạn thực sự.
Theo Soha
